Diferencial de taxa de juro - IRD O que é o diferencial de taxa de juro - IRD O diferencial de taxa de juro (IRD) é um diferencial que mede a diferença entre as taxas de juro entre dois activos com juros semelhantes. Os comerciantes no mercado de câmbio usam os diferenciais de taxas de juros (IRD) ao precificar as taxas de câmbio a termo. Com base na paridade da taxa de juros. Um trader pode criar uma expectativa da taxa de câmbio futura entre duas moedas e fixar o prêmio, ou desconto, sobre os contratos de futuros de taxa de câmbio do mercado atual. DISCUSSÃO Diferencial de taxa de juros - IRD O diferencial de taxa de juros também é usado no mercado imobiliário para descrever a diferença entre a taxa de juros ea taxa de juros dos bancos na data de pré-pagamento para hipotecas. O IRD é um componente chave do carry trade. A carry trade é uma estratégia que os comerciantes de câmbio usam em uma tentativa de lucrar com a diferença entre as taxas de juros, e se os comerciantes são longos um par de moedas, eles podem ser capazes de lucrar com um aumento do par de moedas. Por exemplo, digamos que um investidor toma emprestado 1.000 e converte os fundos em libras esterlinas, o que lhe permite comprar um título britânico. Se a obrigação comprada render 7 enquanto que a equivalente US rendimentos 3, então o IRD é igual a 4, ou 7 - 3. O IRD é o montante que o investidor pode esperar lucrar usando um carry trade. Este lucro é assegurado apenas se a taxa de câmbio entre dólares e libras permanece constante. Um dos principais riscos envolvidos nesta estratégia é a incerteza das flutuações cambiais. Neste exemplo, se a libra britânica caísse em relação ao dólar dos EUA, o comerciante pode sofrer perdas. Além disso, os comerciantes podem usar alavancagem, como um fator de 10-para-1, para melhorar seu potencial de lucro. Se o investidor alavancou seu empréstimo por um fator de 10-para-1, ele poderia fazer um lucro de 40. No entanto, a alavancagem também pode causar grandes perdas, se houver grandes movimentos nas taxas de câmbio. Exemplo de hipoteca diferencial de taxa de juros Quando os compradores de casa emprestam dinheiro para comprar casas, pode haver um diferencial de taxa de juros. Por exemplo, digamos que um comprador de casa comprou uma casa e tirou uma hipoteca a uma taxa de 5,50 por 30 anos. Suponha que 25 anos se passaram eo mutuário só tem cinco anos no seu termo de hipoteca. O credor pode usar a taxa de juros de mercado atual que está oferecendo para uma hipoteca de cinco anos para determinar o diferencial de taxa de juros. Se a taxa de juros atual de mercado em uma hipoteca de cinco anos for 3.85, o diferencial de taxa de juros é 1.65, ou 0.1375 por month. What é um diferencial de taxa de interesse Updated 06 de agosto de 2017 O que é um diferencial de taxa de juro Um diferencial de taxa de juro é um Diferença na taxa de juros entre duas moedas em um par. Se uma moeda tem uma taxa de juros de 3% e a outra tem uma taxa de juros de 1%, ela tem um diferencial de taxa de juros de 2%. Se você fosse comprar a moeda que paga 3 por cento contra a moeda paga a 1 por cento, você seria pago sobre a diferença com pagamentos diários de juros. Esta definição simples é conhecida como carry carry trade carry sobre o diferencial de taxa de juro. No entanto, a evolução em 2017 trouxe diferenciais de taxa de juros para uma nova luz que vale a pena compreender. Política de juro negativa ou NIRP houve uma divergência acentuada entre as taxas de juro das economias de mercado desenvolvidas e as taxas de juro das economias de mercados emergentes em 2017. As economias de mercado de desenvolvimento levaram as suas taxas de juro abaixo de zero para tentar estimular a procura enquanto as moedas dos mercados emergentes estão a aumentar o seu interesse Tentando limitar a saída de capital ea instabilidade econômica. Em fevereiro, o Banco do México ou o Banxico realizaram uma reunião de emergência para elevar sua taxa de juros em 50 pontos base e vender dólares no mercado para estimular a demanda pelo seguinte peso mexicano. Embora isso amplie o diferencial de taxas de juros entre os Estados Unidos eo México, também é um sinal do mercado de instabilidade ou possível desespero dos bancos centrais para impedir que a economia global fique fora de controle. Os comerciantes do comércio de carry trade estão procurando aproveitar ao máximo a política de juros negativa com o carry trade vendendo euros ou ienes japoneses, cujas taxas de juros atuais são negativas e comprando moedas de mercados emergentes como a da rupia indiana, Mascarando Peso, ou lira turca. No entanto, estes comércios que no papel têm muito grandes diferenciais de taxa de juros poderia facilmente acabar sendo os mais arriscados comércios em 2017 se a dor econômica encontrada em moedas de mercados emergentes continua ou se torna mais grave. Enquanto o carry trade não ganhar juros sobre o diferencial de taxa de juros, um movimento no par de moeda subjacente propagação poderia facilmente e tem historicamente em momentos de sentimento de risco caindo eliminado os benefícios do carry trade. O velho ditado que, se parece bom demais para ser verdade, provavelmente é aplicável aos diferenciais de taxas de juros. Em outras palavras, quando os diferenciais de taxas de juros se ampliam demais, ele o fez porque o risco é visto como ameaçador para os mutuários nesses países. Portanto, se você é um novo comerciante de Forex foi ouvido apenas sobre o carry trade, proceder com cautela, especialmente se você vê moedas de taxa de juros negativa como moedas de venda atraente e moedas de mercados emergentes como moedas de compra atraente. A contínua carnificina em commodities e incerteza em torno da China continuam a pressionar as moedas de maior rendimento. Ao mesmo tempo, a introdução de taxas de juros negativas, bem como a incerteza sobre o futuro de flexibilização quantitativa, continuam a ver o fluxo de dinheiro para Haven ativos que muitas vezes têm as taxas de juros mais baixas ou negativas. Taxas de Interesse eo Mercado FX Muitos comerciantes FX confundir Sobre quais lançamentos de notícias fundamentais para se concentrar na tomada de uma decisão comercial. Eu sugiro a estes comerciantes para seguir comunicados de imprensa que potencialmente impacto a taxa de juros currencyrsquos. Este artigo irá explicar por que os movimentos da taxa de juros são importantes para o valor da moeda. Cada moeda carrega consigo uma taxa de juros. Isso é quase como um barômetro daquela força ou fraqueza economyrsquos. À medida que a economia nacional se fortalece ao longo do tempo, os preços tendem a aumentar à medida que os consumidores podem gastar mais de sua renda. Quanto mais nós fazemos, melhor as nossas férias podem ser, ea maior quantidade de bens e serviços que somos capazes de consumir. Isso cria um ciclo onde mais dinheiro persegue aproximadamente a mesma quantidade de bens que pode levar a preços mais altos para esses bens. O aumento dos preços é chamado de inflação. Se a inflação é permitida a correr desenfreado, nosso dinheiro vai perder muito do seu poder de compra, e itens comuns, como uma fatia de pão pode um dia subir a preços inacreditavelmente elevados, como cem dólares por pão. Parece um cenário improvável, mas isso é exatamente o que ocorre em nações com taxas de inflação muito altas, como o Zimbábue. Para parar este perigo antes que emerge o banco central etapas dentro e aumentos taxas de interesse para conter pressões inflationary antes que comecem fora do controle. Taxas de juros mais elevadas tornam o dinheiro emprestado mais caro, o que, por sua vez, dissuade os consumidores de comprar novas casas, usar cartões de crédito e assumir dívidas adicionais. O dinheiro mais caro também desencoraja as corporações de se expandirem, já que tanto negócio é feito em crédito, do qual o interesse é sempre cobrado. Eventualmente, as taxas mais elevadas levarão seu pedágio enquanto as economias desaceleram, até um ponto onde o banco central começará a abaixar taxas de interesse. Desta vez, a redução das taxas é para estimular o crescimento econômico e expansão. O Banco Central tem um delicado equilíbrio entre tentar promover o crescimento e, ao mesmo tempo, manter a inflação baixa. Um efeito colateral de altas taxas de juros é que os investidores estrangeiros desejam investir nesse país. A lógica é idêntica à de qualquer investimento. O investidor procura o maior retorno possível. Ao aumentar as taxas de juros, os retornos disponíveis para aqueles que investem nesse país aumentam. Conseqüentemente, há uma demanda aumentada para essa moeda como os investidores investem onde as taxas de juros são mais elevadas. Os países que oferecem o maior retorno sobre o investimento através de altas taxas de juros, crescimento econômico e crescimento nos mercados financeiros domésticos tendem a atrair mais capital estrangeiro. Se um mercado de ações countrys está indo bem e eles oferecem uma alta taxa de juros, os investidores estrangeiros são susceptíveis de enviar capital para esse país. Isso aumenta a demanda para a moeda countryrsquos, e faz com que o valor currencyrsquos a subir. Como você pode ver, não é apenas a taxa em si que é importante. A direção da taxa de juros pode atuar como um bom proxy para a demanda por moeda. A direção da taxa de juros é obtida através da linguagem bankrsquos central na declaração que acompanha a sua decisão de taxa alvo. A declaração que acompanha é analisada palavra por palavra para quaisquer sinais do que o banco central pode fazer na próxima reunião. Lembre-se, a decisão da taxa de juros em si tende a ser menos importante do que as expectativas para futuros movimentos da taxa de juros. Taxas altas e crescentes no início de uma expansão econômica podem gerar crescimento e valor em uma moeda. Por outro lado, taxas baixas e baixas podem representar um país que experimenta condições econômicas difíceis que é reflexivo em uma redução do valor da moeda. O aumento da taxa de juros diferencial No início de 2009, a economia mundial foi fundo, como o congelamento de crédito dos Estados Unidos começou a descongelar. O Fed manteve as taxas de juros dos EUA em mínimos históricos enquanto o Reserve Bank da Austrália começou seu processo de aumentar sua taxa de referência alvo. Uma vez que isso estava no início de uma expansão econômica, os investidores estrangeiros em empresas australianas precisavam de dólares australianos para fazer seu investimento. Além disso, os comerciantes de câmbio começaram a comprar o par de moedas AUDUSD em antecipação desta demanda para o dólar australiano. (Criado por J. Wagner) Aqueles comerciantes foram recompensados como a taxa de câmbio AUDUSD começou uma subida de 30 centavos enquanto ganhando um dividendo diário adicional de 2009 até 2017. Um comércio mini lote de 10.000 unidades de moeda teria rendido mais de 3.000 mais juros. --- Escrito por Jeremy Wagner, Lead Trading Instrutor, DailyFX Educação Siga-me no Twitter no JWagnerFXTrader. Para ser adicionado à lista de distribuição de e-mail Jeremyrsquos para receber um e-mail de futuros artigos publicados CLIQUE AQUI. DailyFX fornece notícias forex e análise técnica sobre as tendências que influenciam os mercados globais de moeda.
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